תוֹכֶן
הוא wiki, מה שאומר שמאמרים רבים נכתבים על ידי כמה מחברים. כדי ליצור מאמר זה, סופרים מתנדבים השתתפו בעריכה ושיפור.הניתוח הטכני מקורו בתיאוריות של ניתוח שוק המניות של צ'רלס הנרי דאו, מייסד "וול סטריט ג'ורנל" ומייסד שותף לפרסום ולמידע הכספי של החברה "דאו ג'ונס וחברה". ניתוח טכני נועד לחזות שינויים במחירי המניות, מחירי הסחורות ונכסים סחירים אחרים, תוך התחשבות בביצועים ובמחירי העבר של נכסים אלה. טכניקה זו מיישמת את חוק ההיצע והביקוש לקביעת כללי תפעול של שוק המניות וזיהוי מגמות על מנת לנצל אותם.
בשלבים
-
הכיר את התיאוריות של דאו שהולידו ניתוח טכני. שלוש מתיאוריות אלה מתייחסות להשקעה ומהוות את חוד החנית של הניתוח הטכני ואת הכללים המופעלים על ידי מומחים לניתוח השווקים הפיננסיים. להלן תיאור של תיאוריות אלה ופירושיהם על ידי אנליסטים טכניים.- תנודות בשוק לוקחות בחשבון את כל אלה. אנליסטים טכניים מאמינים כי השינוי במחיר וביצועים של נייר ערך בשוק המניות משלב בתוכו את כל המידע הזמין אודות אותו נייר ערך. כתוצאה מכך, המחיר משקף במדויק את ערך נייר הערך המדובר. לעתים קרובות, שינויים פתאומיים במחיר פעולה מתרחשים לפני ההכרזה על חדשות חשובות אודות החברה המנפיקה. ניתוח טכני אינו מתייחס ליחס הרווח להכנסה, ההון, התשואה להון וגורמים אחרים הנחשבים על ידי אנליסטים בסיסיים.
- המחקר של תרשימי שוק המניות חושף את המגמות שאחריו הקורסים. אנליסטים טכניים מודים כי שינויים במחירים לעיתים אינם ניתנים לחיזוי, אך יש תקופות בהן מחירים אלה עוקבים אחר מגמה ניתנת לזיהוי. כאשר מודגשת מגמה, ניתן למנף אותו בכדי להרוויח כסף, או על ידי קנייה כאשר המחירים יורדים ומוכרים כאשר השוק עולה או מכירה נמוכה כשהשוק דובי. על ידי משחק בתקופה שמכסה ניתוח השוק, ניתן לזהות מגמות לטווח הקצר והארוך.
- ההיסטוריה חוזרת על עצמה. אנשים לא משנים את המניעים שלהם בן לילה. לפיכך, הסוחרים יגיבו באותה צורה במצבים דומים לאלה שהם נתקלו בהם בעבר. מסיבה זו, אנליסטים טכניים מנצלים את החזרה על מצבי שוק על ידי הסתמכות על ידיעתם על התגובות של שחקני שוק המניות. מנקודת מבט זו, הניתוח הטכני שונה מהתיאוריה של יעילות השוק שאינה מתחשבת בהשפעת הגורם האנושי על השוק.
-
חפש תוצאות מיידיות. בשונה מהניתוח הבסיסי, הבודק מאזנים ונתונים פיננסיים אחרים לאורך תקופות ארוכות, הניתוח הטכני מחשיב רק תקופות שאינן עולות על חודש או אפילו לפעמים פרקי זמן קצרים מאוד, בסדר גודל של מספר דקות. טכניקה זו מתאימה לאנשים המחפשים להרוויח כסף באמצעות סחר בניירות ערך ולא למשקיעים לטווח הארוך. -
בחן את הגרפים כדי לזהות מגמות קורסים. אנליסטים טכניים בוחנים תרשימים וטבלאות של מניות כדי לזהות מגמות כלליות. במאמציהם הם מזניחים את התנודות של תואר מסוים. המגמות מסווגות לפי סוג ומשך הזמן.- שלושת סוגי המגמות כוללים את מגמת העלייה שבה המקסימום והמינימום של המחירים הרשומים הם גבוהים מהמקסימום והמינימום של המפגשים הקודמים, מגמת הירידה בה המקסימום והמינימום האלו נמוכים מהקודמים ו המגמה הנייחת (האופקית), שבה המקסימום והמינימום משתנים מעט מאוד מהקודמים. קווי מגמה נמשכים כדי לחבר את המקסימום או המינימום כדי להקל על קריאת הגרף. קווים אלו מאפשרים לאתר התנהגות של כותרת ולזהות את התפתחותה.
- בהתאם למשך השלב שלהם, המגמות הן מגמות עיקריות אם הן נמשכות יותר משנה, הן ביניים אם הן נמשכות בין חודש לשלושה חודשים או בטווח הקצר אם משך הזמן שלהן אינו עולה על חודש. מגמות ביניים מורכבות ממגמה של מגמות לטווח קצר. מגמות עיקריות כוללות קבוצה של מגמות ביניים ומגמות לטווח קצר, אשר יתכן שלא תואמות את הטרנדים הגדולים יותר שהם חלק מהם. לדוגמה, תיקון טכני שנמשך חודש לאחר עליית מחירים ללא הפרעה במשך שנה. שוק השור מייצג את המגמה העיקרית והתיקון הטכני מהווה מגמת ביניים במגמה עיקרית זו.
- מומחי ניתוח טכני משתמשים ב -4 סוגים שונים של גרפיקה. הם משתמשים בגרפים כדי לייצג את המחירים בסיום מפגשי המסחר לפרק זמן נתון, היסטוגרמות ונתוני פמוט כדי לדווח על מהלך סיבוב חליפין, כמו גם את ההבדלים בין תקופות אם יש חילופי נתונים ומספרים גרפיים. לשקף שינויים משמעותיים במחיר בתקופה נתונה.
- אנליסטים טכניים פיתחו ז'רגון כדי לייעד את הנתונים המופיעים בתרשימים שהם מנתחים. דמות שנראית כמו ראש בין שתי כתפיים או כתף ראש כתף, מעיד על היפוך המגמה. דמות בצורת כוס עם ידית, חושפת התאוששות לאחר ירידת מחירים לטווח הקצר הנגרמת כתוצאה מתיקון טכני. תחתית מעוגלת או בצלוחית מעידה על קיפאון לטווח הארוך כתוצאה מירידת מחירים לפני התאוששות. דמות דו-שיאית או פסגה כפולה או בשתי שקעים או החלול הכפול, מייצג שני כישלונות לחרוג ממחיר גבוה או נמוך, שאחריו תיפול המגמה. באופן דומה, דמות עם שלוש קודקודים או שלוש שוקות משקפת 3 כשלים שקדמו להיפוך המגמה. דמויות אחרות כוללות משולשים, דגלים ותמורות.
-
הכירו את המושגים של תמיכה ו התנגדות. תמיכה מייצגת את המחיר הנמוך ביותר אליו הגיעה נייר ערך לפני עלייה כתוצאה משיפור בביקוש. התנגדות היא המחיר הגבוה ביותר אליו מגיע נייר ערך לפני שמכירת המניות על ידי הבעלים מביאה לירידת מחיר. רמות אלה משתנות. בתרשים שמכיל קווי מגמה, השורה התחתונה היא קו התמיכה (המחיר הנמוך ביותר של כותרת), והשורה העליונה היא קו ההתנגדות (מחיר התקרה). קווים אלו משמשים לאישור מגמה ולאיתור נקודות ההיפוך של מגמה זו.- אנשים אוהבים לחשוב במספרים עגולים, למשל 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, כך שהמחירים הנמוכים והגבוהים ביותר הם לרוב מספרים עגולים.
- מחיר פעולה עלול לרדת מתחת לקו התמיכה או לעלות מעבר לקו ההתנגדות. במקרים כאלה, קו התנגדות עשוי להפוך לקו תמיכה חדש ולהיפך. כדי שמצב כזה יקרה, המחיר צריך להשתנות בצורה משמעותית ומתמשכת, אולם מצבים כאלה שכיחים יחסית לטווח הקצר.
- באופן כללי, כאשר מחיר המניה קרוב לקו התמיכה או לקו ההתנגדות, אנליסטים טכניים ממליצים להימנע מקנייה כאשר המחיר קרוב לקו התמיכה, בגלל חוסר היציבות של מחירים, אך כלל זה אינו מיושם בכל המקרים. המקרים. לדוגמה, אלו שמוכרים קצרים מאמצים את המחיר הנמוך ביותר עבור העסקאות שלהם.
-
שימו לב להיקף העסקאות. נפח זה יכול לאשר מגמה או להפך, להעיד על היפוך המגמה. אם היקף העסקאות גדל משמעותית עם עליית מחיר, ככל הנראה המגמה מאושרת. אבל, אם היקף הסחר יגדל מעט כאשר המחיר משתנה, כנראה שהמגמה תפוך. -
השתמש בממוצעים נעים כדי להחליק את תנודות המחירים. ממוצע נע הוא מחיר ממוצע המחושב לאורך תקופה מסוימת, למשל בעשרת הימים האחרונים. ממוצעים אלה מנחכים את עקומות העקומות של מסור השיניים התואמות את המקסימום והמינימום ומקלים על זיהוי המגמה הכללית. קל יותר לזהות היפוך מגמה על ידי השוואת מחירים לממוצעים נעים תואמים או ממוצעים לטווח הארוך או לטווח הקצר בסמוך לצמתים של שני העקומות. ניתן לחשב ממוצעים אלה בכמה אופנים.- הממוצע הנע הפשוט מחושב על ידי סיכום המחירים ברצף של נייר ערך לאורך פרק זמן נתון וחילוק הסכום זה במספר המחירים שנחשבו. אם תאמצו תקופה ארוכה, המספר הזה יהיה גבוה והתנודות של העקומה יצטמצמו.
- הממוצע הנע המשוקלל מתקבל על ידי הכפלת כל מחיר במיקומו בגרף, לפני שמוסיפים את כל המחירים ומחלקים את הסכום במספר המחירים שנחשבו. אם מרווח הזמן הוא 5 ימים, המחיר יוכפל ב -1, השני ב -2, השלישי ב -3, הרביעי ב -4 והמחיר החמישי ב -5.
- הממוצע הנע האקספוננציאלי מחושב באופן זהה לממוצע המשוקלל, אלא שהמקדמים משפיעים רק על המחירים האחרונים ששימשו בחישוב הממוצע הזה. לפיכך, הממוצע הזה רגיש יותר למידע עדכני מאשר הקודם.
-
השתמש במדדים ומתנדים כדי לאשר מגמות מסלול. אינדיקטור מחושב על ידי נוסחה מתמטית המשתמשת בתנועות המחירים של אבטחה לאורך זמן. זה מאפשר להדגיש גורמים המאפשרים להחליט אם לקנות תואר או לא. הממוצעים הנעים שתוארו לעיל הם בין המדדים. ישנם אינדיקטורים שיכולים להיות בעלי ערך כלשהו, בעוד שאחרים יכולים לקחת ערכים רק בין 0 ל 100. אלה הם משפחת המתנדים.- המדדים העיקריים הם אינדיקטורי מגמה ומדדי בקרה. מדדי מגמה מספרים לכם על תנודות מחירים. הם שימושיים מאוד במיוחד כאשר המגמה נייחת, מכיוון שהם מאפשרים לכם לצפות להתהפכות המגמה. מחווני אינדיקטורים רלוונטיים בתקופות שורית או דוביות.
- אינדיקטורים למגמה כוללים את מדד הכיוון הממוצע (ADM) ואת מדד ה- Aroon. LADX מבוסס על אינדיקטורים כיווניים חיוביים ושליליים, כדי לתאר את חוזקו של מגמה כלפי מטה או מגמת ירידה, באמצעות סולם של 0 עד 100. בסולם זה, ערכים מתחת ל 20 אומר שהמגמה חלשה ואלה שהם יותר מ 40 מייצגים מגמה חזקה. מחוון Aroon מאפשר לכם לצפות בתקופות שבין מחירי מקסימום ומינימום ולהשתמש בנתונים אלה בכדי לשקף את אופיו וחוזקו של מגמה מתמשכת או מגמה חדשה.
- אינדיקטור ההתכנסות הממוצע להתכנסות- divergens (MACD) נחשב לאינדיקטור הנפח הטוב ביותר. זה מייצג את ההבדל בין שני ממוצעים נעים אקספוננציאליים, האחד בטווח הקצר והשני בטווח הארוך. הבדל זה מתממש ביחס לקו מרכזי התואם לחוקיותם של שני הממוצעים. ערך חיובי עבור אינדיקטור זה הוא ממוצע נע לטווח קצר מעל הממוצע לטווח הארוך, אשר עולה בקנה אחד עם שוק השור. ערך אינדיקטור שלילי פירושו כי הממוצע לטווח הקצר הוא מתחת לממוצע לטווח הארוך והשוק יורד. כאשר המחוון מתווה בתרשים וקוויו חוצים את קו המרכז, הוא מציין כי הקווים המייצגים את הממוצעים הנעים המרכיבים אותו מצטלבים זה בזה. מומחים משתמשים במדד נפח אחר, LOBV (נפח מאזניים-OBV) המייצג את נפח העסקאות הכולל בתקופה נתונה. אינדיקטור זה בא לידי ביטוי כמספר חיובי אם המחירים עולים ומספר שלילי אם הם יורדים. בניגוד ל- MACD, הערך המוחלט של המחוון פחות חשוב מהסימן החיובי או השלילי שלו.
- משקפי מגן RSI (אינדקס חוזק יחסי-RSI) וסטוכסטיים מאפשרים לנו לצפות בתדירות חילופי האבטחה. ה- RSI נע בין 0 ל 100. ערך הגבוה מ -70 מעיד כי הנכס המוערך נרכש לעיתים קרובות וערך הנמוך מ -30 פירושו שהנכס המדובר נמכר לעיתים קרובות. ה- RSI משמש בדרך כלל לאורך תקופות של 14 יום, אך ניתן להשתמש במדד זה לתקופות קצרות יותר ובמקרה זה הוא לא יציב. הסטוכסטית באה לידי ביטוי גם במספר בין 0 ל 100, אך היא מצביעה על מכירות תכופות אם היא עולה על 80 ורכישות משמעותיות, אם ערכה הוא מתחת ל 20.